Wpływy z działalności inwestycyjnej

Wpływy z działalności inwestycyjnej to kwoty, które jednostka uzyskała ze spieniężenia określonych aktywów bądź korzyści, które inwestycyjny składnik majątku ze sobą niesie. Podział tych korzyści jest również elementem prezentacji w rachunku przepływów pieniężnych.

W pierwszych dwóch pozycjach rachunku wykazywane są jedynie wpływy ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych, kolejno tych, które jednostka wykorzystywała na własne potrzeby, a następnie tych zaliczanych przez jednostkę do bilansowej pozycji inwestycji. Inne bezpośrednie pożytki z tytułu wykorzystania tych aktywów, np. uzyskiwane opłaty czynszowe czy licencyjne, wykazywane są dalej w rachunku przepływów, a konkretnie w pozycji innych wpływów z działalności inwestycyjnej. W ten sposób, obok klarowności prezentacji, można uzyskać informację, jakie kwoty pieniężne jednostka uzyskała z tytułu sprzedaży niefinansowego majątku trwałego. Są to dane szczególnie interesujące do analizy - pozwalają porównać kwoty uzyskane ze sprzedaży z bilansową wartością tych aktywów, która w większości przypadków opiera się na danych historycznych.

Przypominamy, że w pozycji wpływów ze spieniężenia majątku trwałego wykorzystywanego do celów działalności operacyjnej wykazywana jest jedynie sprzedaż tych składników. Należy zatem pamiętać, że do pozycji tej nie kwalifikuje się zwrotu zaliczek na poczet zakupu wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych. Znajdują one swoje odzwierciedlenie w pozycji innych wpływów inwestycyjnych. Trudno jest bowiem w takim przypadku mówić o upłynnieniu trwałego składnika majątku - jest to odzyskanie kwoty, która została uprzednio wydatkowana na cel inwestycyjny.

Znacznie szerszy zakres prezentacji posiada kolejna kategoria, dotycząca długoterminowych i krótkoterminowych inwestycji w aktywa finansowe (z wyjątkiem środków pieniężnych i aktywów finansowych, których termin płatności lub wymagalności nie jest dłuższy niż 3 miesiące). Jest dla nich wprowadzony dodatkowy element podziału na wpływy z jednostek powiązanych i niepowiązanych.

Aktywa finansowe w jednostkach powiązanych dotyczą zarówno wszystkich jednostek nadrzędnych w stosunku do podmiotu sporządzającego rachunek, jak również wszystkich jej jednostek podporządkowanych. W tej pozycji w sposób zagregowany prezentuje się zarówno korzyści z tytułu sprzedaży, jak i posiadania tych aktywów. Zaznaczyć należy, że jeżeli łączne wpływy z tych tytułów byłyby na tyle istotne, że prowadziłoby to braku wiernego odzwierciedlenia, to prezentację można rozszerzyć w podziale analogicznym do prezentacji dla jednostek niepowiązanych.

Co szczególnie istotne, prezentacja wpływów z aktywów finansowych w jednostkach powiązanych obejmuje wszelkie gotówkowe wpływy ze sprzedaży udziałów w takich jednostkach, za wyjątkiem wartości uzyskanych ze zbycia udziałów/akcji w jednostce dominującej, gdyż traktuje się je tak jak udziały/akcje własne na mocy art. 362 ust. 4 K.s.h.

Znacznie szerzej wygląda sposób prezentacji wpływów z aktywów finansowych w pozostałych jednostkach. Dokonuje się podziału korzyści z tych aktywów na pięć źródeł:

1) sprzedaż - wykazuje się tutaj wpływy ze sprzedaży długo- i krótkoterminowych aktywów finansowych,

2) prawa wynikające z posiadania - prezentuje się tutaj dywidendy i udziały w zyskach innych jednostek, w tym także wpływy zaliczek otrzymanych na poczet dywidendy,

3) spłata pożyczek - kwota tu prezentowana to równowartość uzyskanych w danym roku spłat pożyczek udzielonych na okres dłuższy niż rok (od dnia ich udzielenia),

4) odsetki - obejmują wpływy z tytułu odsetek otrzymanych przez jednostkę od udzielonych pożyczek czy lokat oraz inne pieniężne korzyści z posiadania przez jednostkę aktywów finansowych, na okres dłuższy niż 3 miesiące; odsetki od lokat dokonanych na okres krótszy zalicza się do działalności operacyjnej,

5) inne - dotyczą pozostałych wpływów z tytułu aktywów finansowych, niewykazanych w poprzednich pozycjach.

Ostatnią prezentowaną pozycją są inne wpływy inwestycyjne, do których zalicza się wszystkie pozostałe uzyskane środki pieniężne, które jednostka zakwalifikowała do sfery inwestycyjnej. Znajdą się tutaj zatem głównie wpływy z niefinansowych aktywów trwałych, które wynikają z przeznaczenia lub sposobu wykorzystywania tych aktywów. Są to np. wpływy z najmu inwestycji w nieruchomości, ze sprzedaży innych niż aktywa finansowe inwestycji krótkoterminowych, zwrot zaliczek udzielonych na poczet zakupu składników działalności inwestycyjnej, wpływy środków pieniężnych z tytułu przejęcia innej jednostki, spłata udzielonej pożyczki krótkoterminowej.